Cem Yılmaz'ın inanç kimliği hakkında kesin ve net bir bilgi kamuoyuna açıklanmamıştır. Kendisi bu konuda doğrudan bir açıklama yapmaktan kaçınmış, inanç ve özel hayatın mahremiyeti ilkesine vurgu yapmıştır. Bu nedenle, Cem Yılmaz'ın Alevi mi yoksa Sünni mi olduğu konusu spekülasyonlardan öteye geçmemektedir.
Cem Yılmaz'ın kökenleri ve bazı açıklamaları üzerinden farklı yorumlar yapılmaktadır. Bazı kesimler, aile geçmişi ve yaşam tarzına dair ipuçlarından yola çıkarak Alevi olabileceğini iddia ederken, bazıları ise farklı çıkarımlarda bulunmaktadır. Ancak, bu iddiaların hiçbiri kesin bir kanıt niteliği taşımamaktadır.
Cem Yılmaz, inanç konularında genellikle mesafeli bir duruş sergilemektedir. Espri ve gösterilerinde dini konulara değinirken, herhangi bir dini gruba yönelik doğrudan bir gönderme yapmaktan kaçınmaktadır. Bu tutumu, farklı inanç gruplarına mensup insanlar tarafından takdirle karşılanmaktadır.
Türkiye Cumhuriyeti Anayasası, inanç özgürlüğü'nü güvence altına almaktadır. Her bireyin inancını serbestçe yaşaması veya hiçbir inanca mensup olmaması hakkı bulunmaktadır. Aynı zamanda, özel hayatın gizliliği de anayasal bir haktır. Bu bağlamda, Cem Yılmaz'ın inanç kimliğini açıklama zorunluluğu bulunmamaktadır.
Sonuç olarak, Cem Yılmaz'ın Alevi mi yoksa Sünni mi olduğu kesin olarak bilinmemektedir. Bu konu, kamuoyunda spekülasyonlara yol açsa da, Cem Yılmaz'ın kendisi tarafından doğrulanmamıştır. İnanç özgürlüğü ve özel hayatın gizliliği ilkeleri çerçevesinde, bu konunun daha fazla kurcalanmaması ve Cem Yılmaz'ın kendi tercihine saygı duyulması önemlidir.